بهینه سازی و مقایسۀ سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران با بهرهمندی از الگوریتم های بهینه سازی تکاملی چندهدفه
Authors
abstract
با وجود استفادۀ روزافزون از الگوریتمهای بهینهسازی تکاملی چندهدفه در شاخههای مختلف علوم، بهکاربردن آنها بهعنوان ابزار بسیار قدرتمند در زمینۀ بهینهسازی سبد سرمایه، بهویژه حل مسئلۀ چندهدفه، همچنان در مراحل اولیۀ پژوهش است. در این مقاله، از الگوریتمهای تکاملی چندهدفه برای حل مسئلۀ بهینهسازی چندهدفۀ سبد سرمایه در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. برای این منظور، دو روش مهم و پرکاربرد الگوریتم ژنتیک چندهدفه با مرتبسازی نامغلوب (nsga-ii) و بهینهسازی چندهدفۀ ازدحام ذرات (mopso) با یکدیگر مقایسه شدند. جبهههای بهینۀ پارِتوی بهدستآمده، به سرمایهگذار این امکان را میدهد که از بین ریسک و ارزشهای مختلف، سبد سرمایۀ بهینۀ مدنظر را انتخاب کند. ارزش سبد سرمایه و ریسک آن بهعنوان اهداف بهینهسازی و معیار ارزش در معرض ریسک مشروط بهعنوان سنجۀ ریسک بهکار برده شد و سه قید عملی و کاربردی نیز برای حل مسئله مدنظر قرار گرفت. نتایج، عملکرد بهتر روش nsga-ii را نسبت به mopso برای هر دو معیار همگرایی و گستردگی جبهههای بهینۀ پارتو نشان داد. همچنین در پیشبینی سبد سهام بهینه، انطباق جبهههای بهینۀ پارتوی واقعی و پیشبینیشده، نشاندهندۀ کارایی بسیار مناسب روشهای استفادهشده است.
similar resources
بهینهسازی و مقایسۀ سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران با بهرهمندی از الگوریتمهای بهینهسازی تکاملی چندهدفه
با وجود استفادۀ روزافزون از الگوریتمهای بهینهسازی تکاملی چندهدفه در شاخههای مختلف علوم، بهکاربردن آنها بهعنوان ابزار بسیار قدرتمند در زمینۀ بهینهسازی سبد سرمایه، بهویژه حل مسئلۀ چندهدفه، همچنان در مراحل اولیۀ پژوهش است. در این مقاله، از الگوریتمهای تکاملی چندهدفه برای حل مسئلۀ بهینهسازی چندهدفۀ سبد سرمایه در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. برای این منظور، دو روش مهم و پرکاربردِ...
full textبهینه سازی سبد سرمایه گذاری با رویکرد نظریه ارزش فرین در بورس اوراق بهادار تهران
همواره بر قراری رابطه تعادلی بین ریسک و بازده معیار اصلی برای تصمیمات سرمایهگذاری در بورس اوراق بهادار بوده است. هر سرمایهگذاری در صدد انتخاب ترکیب بهینهای از سرمایهگذاری است که با توجه به میزان ریسک و بازده آن ، تابع مطلوبیتش حداکثر گردد. در این تحقیق سعی بر آن بود که مدلی کاراتر از مدلهای موجود و مرسوم برای بهینهسازی سبد سرمایهگذاری ارائه گردد. مدلی که با در نظر داشتن شرایط عدم قطعیت...
full textبررسی عملکرد معیارهای متفاوت ریسک در انتخاب و بهینه سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم مورچگان در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
یکی از مهمترین دغدغه های سرمایه گذاران در بازار سرمایه، انتخاب سهم یا سبد بهینه از لحاظ سودآوری است. به همین منظور تنوع روش های انتخاب سبد سهام در سرمایه گذاری و پیچیدگی تصمیم گیری ها در دهه های اخیر به شدت گسترش یافته است. روش های سنتی در انتخاب و بهینه سازی سبد سهام از کارایی لازم برخوردار نیستند و بنابراین استفاده از الگوریتم های ابتکاری مورد توجه بیشتری قرار گرفته است. هدف این پژوهش، مدلساز...
full textبهینه سازی سبد سهام با رویکرد میانگین‌ـ واریانس و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جست‌وجوی شکار
این مقاله، یک راه حل فراابتکاری جدید برای حل مسئله جست‌وجوی افق کارا با رویکرد میانگین‌ـ واریانس ارائه میدهد. مسئله بهینهسازی سبد سهام، کوآدراتیک است و با افزایش تعداد داراییها و محدودیتها، به انپیسخت تبدیل شده است و نمیتوان با روشهای مرسوم ریاضی در زمان معقول آن را حل کرد. از‌این‌رو، از روشهای ابتکاری و فراابتکاری به‌منزله راهکاری مناسب استفاده میشود. این مقاله به بهینه سازی سبد سه...
full textسبد بهینه سهام با استفاده از معیار ارزش در معرض خطر: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
سنجه ارزش در معرض خطر به عنوان یکی از معیارهای سنجش ریسک، می تواند در تعیین سبد بهینه سهام مورد استفاده قرارگیرد. هدف اصلی این مطالعه تعیین پرتفوی بهینه سهام با استفاده از معیار ارزش در معرض خطر است . در این چارچوب ، از داده های قیمت هفتگی سهام 17 شرکت سیمانی منتخب، که اطلاعات آنها در دوره زمانی مورد بررسی(از دی ماه 1391 تا فروردین ماه 1396 ) کامل بوده، استفاده شده است.بدین منظورابتدا برای هر س...
full textMy Resources
Save resource for easier access later
Journal title:
نشریه علمی-پژوهشی تحقیقات مالیPublisher: دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
ISSN 1024-8153
volume 16
issue 2 2014
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023